逃离美团外卖

创作者 | 陈炜

由来 | 人民创业投资(微信公众号ID:renminct)

关键提醒：

春节前，从业餐饮业近20年张磊在店面往返徘徊，他走在人生道路十字路口，针对是不是关闭运营10余载的餐饮店，进退两难。

2018年，美团外卖送餐逐渐增涨佣金，从15%再涨18%，再到19%，这使他一单外卖送餐挣不上一元钱。

美团评价2018年Q3财务报告表明，从营业收入种类看，佣金仍是美团评价最首要的赚钱方法，占有率71.1%，从同期相比的79亿人民币提升70.7%至136亿人民币。

美团商务拓展前高級主管秦杰觉得，美团根据砸钱等形式做到如今武林影响力，但沒有平稳赢利，这对股票价格造成不良危害，因此持续增涨商户佣金。但是，别的服务平台也会追随美团脚步，相对应增涨佣金，直到把早期资金投入取回，将销售市场收益吸干才行。

在增涨佣金前好多个月，通过八年的悠长等候，美团评价在2018年9月香港交易所主板上市，开盘价格72.90港币。同一年10月16日，美团总市值跌穿3000亿；整整的2个月后，美团股票价格下挫近30％，市值蒸发逾千亿港元。

有投资者剖析，2018年，美团外卖送餐营业收入占总营收62%，是最首要的资金牛。为改进美团在二级市场估价，立即下跌中继，美团亟需改进财务报告数据信息，进而根据持续增涨服务平台佣金，完成营业额提高和降低亏本，并更改股票市场持续下挫。

如今，美团对餐饮店佣金提成已超20%，根据外卖送餐没法赢利，店家主要是外卖APP打工赚钱，这也让张磊萌发退意。

张磊在这条路上运营餐饮店時间最多，眼看同街老总们陆续离去，年过五旬的张磊又担心了，不舍得苦心经营很多年的餐饮店闭店，但他又感觉大伙儿都走了，自身也早晚要走，还比不上立即回去养老服务。

是“逃出”或是“恪守”？张磊瞻前顾后，但不争的事实是，美团外卖APP店家正发生“大逃出”。

01

“大逃离”

张磊仍在迟疑，张鹏决策转身离开离去。

他是北京大兴一家中小型饭店经营人张鹏，决策在春节之后，宣布将饭店门店转让，离去饮食业。

据张鹏详细介绍，21元以上订单信息按占比扣除佣金，佣金达23%以上，但不满意21元的订单信息，美团扣除固定不动花费4.5元。这对中小型饭店是极大打压。

张鹏说，餐饮业本就毛利率少，除开食物、人力、房租等成本费，再给美团服务平台佣金，基本上不挣钱，乃至仍在亏本。

美团的佣金在各地区扣除不一样。2018年前，美团在广州天河提成在18%上下，而后美团提成从18%再涨20%，再到21%，如今一部分商户涨到达到25%。

广州天河饭店经营人刘超算了吧一笔账，针对一般饭店，毛利率大概在60%上下，除开原料成本费只剩余48%，再抛去人力水电工程和美团提成，基本上不赚钱。

这与餐饮店发布美团相去甚远。早在2015年，张磊的粥铺发布美团，那时候他与美团协作有特惠，伴随着粥铺销售额猛增。那一年，张磊小赚了一笔。“有时候外卖送餐销售额一天能破万余元，乃至一天能达300单。”

恰好是2015年，美团CEO王兴曾在企业年大会上表明，2015年会是“O2O真真正正决战的一年”，美团要应对挑戰，去拓宽渠道、基本建设绿色生态。“团购优惠的事儿大家占60%的市场占有率或是更高一些一些，但尚未充分的完毕。”

那时，美团和大众点评网官方宣布合拼。王兴表明：“跟大众点评网协作，这使我们能在O2O行业有越多的时间精力给顾客和店家给予更快的服务项目，也是有更多的时间精力开拓新业务流程和开展创新产品。协作合乎彼此精英团队及其投资者的期待，协作后将造成化学变化。”

2018年9月20日，等待了艰难的8年以后，王兴如愿以偿在香港交易所打锣，宣布美团评价的发售。美团评价CEO王兴称，外卖配送业务流程“贴近”盈亏平衡。

美团评价Q3财务报告表明，从营业收入种类看，佣金仍是美团评价最关键赚钱方法，占有率71.1%，从同期相比的79亿人民币提升70.7%至136亿人民币。

财务报告还表明，截止到2018年9月30日止的十二个月，活跃性店家做到550万，较2017年同期的380万提高了44.3%。

曾参加项目投资拼多多平台的某著名互联网技术投资分析师牛俊峰对王兴赞叹不已。他说道，王兴是个十分强大创业者，连沈南鹏也曾说王兴是他见过最厉害的企业家。

“王兴内心一定了解，他知道美团持续增涨佣金，便会造成商户离去。“牛俊峰觉得，美团遭遇的情形是，根据砸钱方法烧出了知名品牌，也烧出了行业壁垒，但如今经济下滑，即使新式经济发展也遭遇 ** 状况，如今钱烧不会起了，美团应尽可能协助投资者转现，而不是再次亏本和砸钱。

”只需保持以前18%佣金，基本上就能存活，我便不容易有逃出念头。“张鹏依然在犹豫，他所属大街上餐馆没几个挣钱的，大伙儿也都等待，一旦机会适合，就离去饮食业。

02

千亿帮扶？

“只需可以控制成本的方法，大家基本上都是考虑到。”广州天河一家中特色餐厅管理人员说，以往市场价20元的菜肴，如今早已提高至22元到23元。与此同时，该饭店降低菜肴中价格昂贵食物需求量，将菜肴原料费用减少。

这名管理人员还说，他正对面的一家饭店，由于降低成本，一味降低菜量，造成很多忠实消费者离去，如今早已闭店。

在持续增涨商户佣金后，2019年1月23日，美团高级副总裁、进家工作群首席总裁王莆中在“2019美团外卖送餐产业链交流会”上表明，外卖送餐行业的领域基本建设比市场竞争更为关键，借助资产收益开展市场竞争是摧毁领域个人行为。以后，他公布美团将在2019年重仓股外卖送餐业务流程，并资金投入110亿人民币帮扶商户。受此危害，美团当日股票价格增涨10%。

“这可能是美团对于佣金增涨的消极社会舆论回复。”秦杰说，假如这一现行政策独立明确提出，理应是被销售市场看中，但在佣金持续高涨的大题材下，商户基本上都是在“上贡”。实际上，究竟什么店家有权利得到这110亿人民币适用？假如只适用什么可以完成转型发展的饭店，寓意很多的中小型商户是替罪羊，这种涉及到公平公正的问题理应持续遭受群众的逼供。

“从现在状况看来，美团的110亿补助关键对于可以保持平稳赢利的商户，协助她们进一步提高赢利，随后从她们手上进一步获得盈利。”

在过去的的2014年，以饿了么外卖、美团和百度搜索等为意味着的企业在外卖送餐行业进行拼杀，从工作人员扩大再到补助对决，在其中也颊裹着资产方的疯狂追求。

2015年初，美团评价创始人、高级副总裁王慧文说，全部外卖送餐业务流程里边，补助起的功能沒有各位想像得那么大。而办公楼外卖送餐销售市场里的补助功效要比校园内销售市场小，而到居民小区这一销售市场里，补助的效果会进一步降低。“上年在做高等院校销售市场的情况下，美团干了一些补助。2022年做上班族销售市场，补助依然会再次做。”

秦杰觉得，从2015年逐渐，外卖APP的发生，这也是给店家完成产业化经营机遇，从商户登陆外卖APP那一刻起，就具有了第二条赢利方式。

“O2O是一个时期收益，店家应当把握那样机遇，完成产业化经营，减少自己成本费，完成餐企转型发展，随后在外卖送餐收益消退的情况下，可以解决持续增涨佣金。”

秦杰表明，美团外卖APP也应探寻别的完成平稳赢利最新项目，提高在ToB行业对店家适用。

“外卖送餐可以提升商户订单信息总数，ToB业务流程可以控制成本，磨刀不误砍柴工。提升ToB的服务项目，即使全部系统软件全是完全免费，全部原料也不挣钱，增涨佣金也可以确保盈利。”

“但美团脚步太快，这也许会危害美团营销战略。”秦杰说，外卖APP增涨佣金是大势所趋，这不仅仅对美团来讲极其重要，一样对餐饮业产业转型升级产生危害，餐饮业销售市场终究要迈向规范和产品质量的路面，“路边小吃”等中小型餐饮店最后可能消退，标准、有成本费控制力的餐企才可以存活出来。

秦杰觉得，美团的脚步有一些迫切，最少先完成盈亏平衡或是一部分赢利，再逐渐打造出生态环境保护，假如太迫切，资金链会绷紧。假如资金短缺，或许一夜之间，一个极大的独角兽高达便会坍塌。

03

竞价推广

如今，美团补助消退没有在，而新起的竞价推广体制又让中小型饭店线上引流作用变弱。

张鹏说，以往，美团关键借助订单信息总数对检索內容排行，这有益于中小型餐馆发展趋势，终究大中型饭店的菜肴价格更高一些，更合适发展趋势线下推广销售市场。

“2017末和2018年初，美团销售员跟我说是不是选购竞价推广服务项目，根据收费方法，得到搜索栏内较为靠前部位。”张鹏说，像他这类中小型餐馆是薄利多销运营，不能支撑点附加资金投入，因此他拒绝了。

“由于薄利多销，没法担负太多成本费，我们家餐馆在美团上排名愈来愈靠后，再随后连多销都没有了，最终餐馆很有可能要闭店。”张鹏说。

对于竞价推广，一家常应用竞价推广服务项目的店家张科说，美团确实有相对应“浏览量营销推广”业务流程，例如 “点金营销推广”和“招客宝”等服务项目，这种都是让企业担负一定成本费，但这种服务项目并不会给店家导致很大权益损害。

据张科详细介绍，在“点金营销推广”上，假如消费者点一下，一般可以平稳给卖家产生两三元盈利。“招客宝”是立即从店家观点上去吸引住特惠，基本上可以完成商户盈利超过成本费，也有百度搜索推广的服务项目，也可以提升商户的网上总流量，并且实际收费标准并不是随意定的，这也可以协助商户完成盈利。

但在张科来看，除开给予进家的送餐业务流程外，美团还为卖家给予到店付款，POS机等智能管理系统适用，这种科学合理智能管理系统在一定水平上，可以减少协作店家成本费，店家还能基本上保持原来的利润规范。

“不是说老总一点盈利室内空间沒有，大约仅有5%盈利。假如做餐饮业只拿5%的盈利，服务平台收百分之二十以上佣金，这也太说不过去了，终究绝大多数劳动量全是饭店进行的。” 一位广州市店家说。

张科觉得，针对老总来讲，提升门店订单信息量，只需不亏本，他都想要。假如商户离去美团，店面便会丧失一大批消费群，沒有网上商户协作，商户很有可能没法将网上客户导流线下。“有一些商户尽管离去美团服务平台，但这也是非常少商户。”

应对美团持续高涨的佣金，商户们分别寻找“逃生”。

广东省一家香锅经营人说，以往，这个饭店假如和美团独家代理协作，佣金仅有15%，可是要是与此同时和别的外卖APP协作，美团会将佣金提高到21%。

广州市好几家饭店老总也均称，假如不和美团独家代理协作，100元的盈利要多抽6到10元。比较严重得话，美团BD会将店家的美团店面置休或是美团账户关掉。

北京市“东欧其他国家烤串”经营人李秀说，先前她和美团独家代理协作，前期也取得了美团补助。之后，美团要提高佣金，她还和前去商讨的美团BD争执一番，一气之下，她挑选中断和美团协作，改投此外一家外卖APP。

“别的外卖APP也会紧随上美团脚步，提高佣金，直到彼此将资金投入取回并将销售市场收益吸干才行。那个时候，无论是美团或是别的外卖APP，很可能会在市場中发觉新赢利机遇。”秦杰说。

在秦杰来看，根据资产争夺，大量竞争对手早已被美团击败，剩余的外卖APP寥寥无几，尽管服务平台中间具有市场竞争，但协作必要性远超于市场竞争。除此之外，外卖送餐销售市场巨大，一个参加者没法独享，如今理应是互相塑造销售市场，一同增加利润。

04

下跌中继股票市场？

2018年9月，九败一胜的王兴在香港交易所打响铜锣，美团评价主板上市。开盘价格72.90港币。同一年10月16日，美团总市值跌穿3000亿；整整的2个月后，美团股票价格下挫近30％，市值蒸发逾千亿港元。

牛俊峰觉得，自美团发售后，美团股票市场不被外部漂亮，为了更好地振作起来投资者自信心，美团必须抓紧脚步提高股票价格，股价越漂亮，资金额就越充裕。公司上市有所不同，一方面企业安全生产度升高了，难以发生资金短缺；另一方面，公司节奏感会被无限制加速，弄不好，会出现累成狗的一天。

牛俊峰表明，如今对美团估价造成直接影响的一部分投资者从一级市场变化为二级市场，在一级市场，因为美团归属于新型产业范围，估价较高，还可以解释为存有泡沫塑料。除此之外，二级市场的投资人对发售公司财报更为关心，恰好是由于这些人不认同美团在一级市场估价，因而美团发售后股票价格跌破发行价。

美团评价Q3财务报告表明，从营业收入种类看，佣金仍是美团评价最首要的赚钱方法，占有率71.1%，从同期相比的79亿人民币提升70.7%至136亿人民币。

牛俊峰觉得，为改进美团在二级市场的估价，立即下跌中继，美团亟需改进财务报告数据信息，2018年，美团外卖送餐营业收入占总营收62%，是最关键现钱牛。美团根据增强服务平台佣金，可以立刻提升营业收入和降低亏本，并更改股票市场持续下挫。

从财务报告看来，摩拜单车一直在拖美团的“后脚”。

2018年4月，美团用27亿美金的价钱，回收了摩拜，并担负了美团10亿美金的负债，是要想运用摩拜单车的“非常高频率的用户流量通道”，开展引流方法，为美团的社区服务平台，开展填补空缺区。

可是，实际效果并不显著。

截至2017年12月，美团每月的评价活跃性用户数在2.89亿是，回收摩拜单车后，每月活跃性用户数为2.9亿。

美团的招股说明书表明，发布了摩拜的回收取得成功后，一共26天的销售业绩，摩拜单车的收益是1.47亿，可是折旧率是3.96亿，经营成本是1.58亿，利润率也是亏本4.07亿。

依据美团Q3财务报告数据信息，美团的亏损超过了24. ** 亿人民币，比照2017年的同期亏算度，早已翻了二倍。财务报告中还表明，美团回收的新业务流程是美团纯利润亏本的关键缘故，摩拜也包括以内。

在张云龙来看，美团关键优点在餐饮业、服务项目、休闲娱乐行业，摩拜想成为独立商业模式非常难，但它可以成为美团线下持续的扩充场景。

05

快速试错

早在2012年，美团就在线下开拓了酒旅市场。王兴2015年在公司年会上曾说，酒店事业部在2014年专门成立，并拉动了其他旅游相关业务。到去年年底的时候，美团各季度间夜有一千多万，按间夜数算的话，我们仅次于携程，比去哪儿大，比艺龙大，我们已成为全国第二大的酒店预定平台，而且我们的增长速度是最快的。

美团第三季度财报显示，餐饮外卖和到店、酒店及旅游的毛利率持续改善，餐饮外卖毛利率由2017年同期的7.9%扩大至16.6%，到店、酒店及旅游毛利率则由88.5%升至90.6%。

酒旅的成功，这也让美团更大胆“试水”其他领域。

2018年10月，美团组织架构升级后，新业务部分涵盖了大交通、网约车、共享单车、闪送等LBS服务，同时还包括餐饮链条上的新零售小象生鲜、B端的餐厅管理系统（RMS）、以及供应链解决方案快驴进货等业务。

事实上，美团每年在新业务尝试上相当开放，甚至可以称得上激进。王慧文在近期的采访中也曾回应，美团“每年会研究一下，但最后不一定做的新业务”大概有“几十个”之多。

美团快速试错在这几年的业务中频频上演。2017年底的内部信中，王慧文就曾经提到“与外界看到的成功发展起来的业务相比，其实我们还有更多业务探索不成功被关掉了，这其中包括早餐外卖、排队机、WiFi等近10个业务”。

王慧文坦言，近年来，外界所看到的美团新业务拓展方面的成功，基本上建立在大量的放胆试错，与果断放弃上。

如今，美团依旧不断拓展“版图”，四面出击，也四面树敌。出行领域，美团打车获得北京网约车经营许可，与老对手滴滴无法避免“直接交火”；外卖领域，阿里系饿了么也在虎视眈眈，蚕食“领土”；酒旅产业，美团正在尝试向后台延伸，“入侵”携程领地。

在王凯看来，美团、滴滴、今日头条还在竞争，格局没有定，产业互联网的地盘没有划分清楚，到底互联网地盘是什么，大家还不知道，需要不断尝试。

王凯说，美团没有支付宝、淘宝这样超级APP，所以他在把O2O向ToB闭环上切，美团尝试很多，没有人告诉美团该怎么走，美团的盈利模式不太清晰，他要尝试和了解各种行业。美团的逻辑就是通过线上的流量向线下去发展，如果美团把所有的线下应用场景都尝试才行。

“树敌是没有办法的，毕竟商业需要竞争。”王凯说，ToC的红利快到头了，美团的主攻方向是ToB，这还有很大拓展空间。但ToB行业拓展很难，链条很长，所以大家在Tob上赚不到什么钱。

王凯认为，美团是能够对滴滴造成威胁的，首先出行领域拥有上千亿到万亿市场，而且出行是衣食住行四项中最不稳定，如果给顾客更好体验，顾客就会选择更换原有经常使用的出行工具。

王凯还认为，现在美团在收缩，通过不断试错，砍掉不赚钱的业务，然后增加美团收入增长率，这是正确做法，但节奏该如何把控，这是王兴的问题，毕竟外界看不懂他的打法。

“如果扩张，美团就能被大家信任，如果收缩，就有人骂，毕竟大家以成败论英雄。”

（应采访者要求，文中张磊、张建、刘慧、王凯、张科均为化名）